Расширенный обзор на 10 января 2022 года

В пятницу рынки акций закрылись снижением (S&P 500 -0,41%; Nasdaq 100 -1,10%; Dow Jones -0,01%) при взлете доходностей долгосрочных гособлигаций США до отметки 1,76% (с достижением в течение дня максимума в 1.80%). В разрезе секторов незначительно просели industrial (-0,03%) и materials (-0,09%), а consumer discretionary (-1,52%), IT (-0,52%) и real estate (-0,52%) заметно упали в последний рабочий день недели. С другой стороны, в финансовом секторе (+1,18%) и энергетическом комплексе (+1,37%) наблюдалась положительная динамика.

Цена на нефть марки Brent снизилась на -0,29% до отметки $81,75 за баррель. Это объясняется ростом выявленных заражений Covid-19 штаммом Омикрон. При этом поддержку цене на нефть оказывают перебои в поставках нефтепродуктов из Казахстана и Ливии. В Ливии добыча упала до 729тыс баррелей в сутки, обусловленное техническими работами трубопроводов, а в Казахстане ввиду массовых протестов, в частности в Западном регионе, компания Chevron сетовала на проблемы транспортировки из-за разбора железнодорожных путей протестующими.

В прошлый четверг был опубликован протокол декабрьского заседания ФРС, в котором было отмечено, что с учетом собственных прогнозов участников заседания, может потребоваться более скорое, чем ожидалось, повышение ставки или более быстрые темпы ее подъема. Также отмечается, что существует вероятность сокращения объемов активов на балансе регулятора. Статистика с рынка труда о падении уровня безработицы до 3,9%, при ожиданиях в 4,2%, и росте заработных плат, свидетельствовала о том, что экономике не хватает рабочих мест и подтверждает мнение о том, что рынок труда США приближается к уровню или уже достиг максимальной занятости. Аналитики опасаются, что публикация отчета о потребительских ценах в США в среду (ожидание: 5,4%) покажет, рост базовой инфляции вырастет до самого высокого уровня за последние десятилетия, что приведет к повышению ставки уже в марте 2022 года.

В среду 5 января стали известны следующие данные: запасы сырой нефти по данным EIA снизились на (-2,14 млн баррелей при ожиданиях в -3,28 млн баррелей), сервисный PMI и композитный PMI превзошли предсказания экспертов (57,6 против 57,5 и 57,0 против 56,9 соответственно). Похожая тенденция наблюдалась в аналогичной статистике Великобритании (композитный: 53,6 против 53,2 и сервисный: 53,6 против 53,2). Индекс потребительских цен в Германии превзошел предсказания экономистов (0,5% против 0,4%), а непроизводственный PMI в США, наоборот, оказался ниже ожиданий (62,0 против 66,9). Также был релиз важных данных по заявкам по безработице, которые увеличились (207тыс против прогнозов в 197тыс), что может быть связано с ростом заболеваемости новым штаммом. В последний рабочий день недели мы узнали, что строительный PMI в Великобритании превзошел мнения аналитиков (54,3 против 54,0) также, как и Европейский CPI (5.0% против 4,7%), а, число занятых граждан США, исключая сельскохозяйственную отрасль, оказалось значительно ниже прогнозов (199тыс против ожиданий в 400тыс).